Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền số đang được quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Dường như vẫn lẩn trốn đa số chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong hai đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi thậm chí nguồn gốc sắm. Chúng ta ko nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đó", Su Zhu Nội dung.
Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu tiên trong toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là căn nhà Chi tiêu nguy hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền vàng lớn tưởng nhằm tài trợ, vừa là tổ chức u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi ngại hãi, đa số mọi người Có thể new sắm
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, sẻ chia 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tiếng tăm của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng hơn thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang lại giao thiệp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra lời nhận xét về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động giống như như một Ngân Hàng Nhà Nước, cung cấp cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn kể từ Nhiều nhà Giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn thuần rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này vẫn ngừng kinh doanh sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý vị của quỹ, Trong đó sở hữu vô vàn mái ấm góp vốn đầu tư bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động trương mục và không thể lấy lại toàn thể gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức tiền rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn tùy theo ý thức thân mỗi bên.
3AC vẫn vay mượn kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền điện tử lớn số 1 nhưng không yêu cầu bật mí năng lực chuyên môn tài chính. Một chỉ đạo doanh nghiệp lớn tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale đều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong gia đoạn ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa đều phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường new nổi, thông qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập bọn họ có được sẽ tăng thêm trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mới phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non trẻ thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều thời dịp thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tế cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới thường dùng vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay lập tức.
Họ chi tiết một cơ hội nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ trước nhất được cấp phép, được cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có ai biết Công ty nè từng trả tiền xu mang đến 3AC và mất mát mà đến mức nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm hơn. Grayscale tương trợ mua sắm cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể đơn giản và dễ dàng để tìm Chi phí bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sống thời gian đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này chính thức lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cực nhọc gay gắt từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền khác, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ khả năng nhận tiền ảo gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để biến đổi quả đât, phần đông nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token đến họ cùng với những mức lãi suất thú vị hơn nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Thời điểm hiện tại, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử giảm tốc, những ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng đáp ứng lãi vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít căn nhà tài trợ.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại trong đấy. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút kiến thức và kỹ năng về Chi phí điện tử cũng hoàn toàn có thể xúc tiến phần đông thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà giao du tiền xu điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ đã vay kể từ đều tổ chức cho vay gia sản chuyên môn số rộng lớn và cá thể phong lưu, trong khi đó đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt sáng tỏ Thông tin với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ Có thể tích lũy được vô tận lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang đóng cửa, những căn nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này làm đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng tổng thể số tiền 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ blockchaingame sở Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn so với gia tài vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền trong game phạt hay phương thức xử phạt này không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những tổng giám đốc từ một số sàn thanh toán giao dịch tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu trợ. Không như các thị trường khác, nơi số đông khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc mua sắm ngôi nhà, ý muốn về đòn bẩy tiền ảo điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ đã không Giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền trong game mã hóa xuất hiện mọt tương quan với quả đât bên ngoài nghiêm khắc thêm đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang lại hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một Tương lai không còn giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người dùng cứng cáp vẫn ko tránh khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tiếng tăm và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp vay vốn của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho