Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản lý tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng tạo nên Hình như đã lẩn trốn phần đa chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các nhị đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, đa số mọi người Rất có thể new mua sắm. Chúng ta không nhất máy tập giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đó", Su Zhu nói rằng.
Quỹ Chi tiêu ngày tiết mặt vào thị trường tiền trong game số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đi đầu trong quả đât tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà đầu tư mạo hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền trong game to con để góp vốn đầu tư, vừa là đơn vị u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, đông đảo mọi người mà thậm chí bắt đầu khởi động lựa chọn
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sớt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tên tuổi của tôi vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin giảm từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ hàng loạt ý tưởng to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở cửa né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang đến thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với họ và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy ý kiến về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với việc convert của tiền mã hóa. Họ khởi động tương đương như 1 nhà băng, giúp đỡ cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ phần nhiều ngôi nhà giao du dò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền vàng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC nở rộ.
Mặc kệ những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền trong game điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. Tổ chức này đã ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó với vô vàn mái ấm dự án Thông thường, đã biết thành đóng băng thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo tín nhiệm giữa mỗi bên.
3AC sẽ vay từ những nhà cho vay tiền vàng năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết tiết lậu tài năng tài chính. Một hướng dẫn nhà hàng tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại phần nhiều tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong giới hạn tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân số đông phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường non nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với hy vọng thu nhập họ đã đạt được sẽ tăng thêm trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khai trương cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền trong game mã hóa trẻ trung thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội góp vốn đầu tư chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được Giao dịch nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC đã theo một mánh lới thường dùng vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có thêm một cơ hội rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ hàng đầu được phê duyệt, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết siêu thị nè từng mang Chi phí đến 3AC và mất mát mà đến mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ to như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp rộng. Grayscale trợ thủ mua sắm cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Có thể đơn thuần sở dĩ tìm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi đáp ứng những CP kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này khởi động lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau nóng bức từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền ảo khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất cả tính năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để di chuyển trái đất, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những mức tiền lãi suất quyến rũ hơn nhiều đối với ngân hàng truyền thống lâu đời. Ngay lúc này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, phần đa dự án DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lãi suất vay đến 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít căn nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko dừng lại sống kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Tất cả ai chỉ mất một chút kiến thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng thậm chí vận động các thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những ngôi nhà thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không có. Họ vẫn vay từ các doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia sản chuyên môn số rộng lớn và cá thể giàu sang, cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu minh bạch tin tức cùng với bên cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ cũng có thể tích lũy được vô số đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí mật. Bản thân quỹ này đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn đối với gia tài vận hành mà không hề áp đặt mức tiền ảo phạt hoặc mẫu mã xử phạt này không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, giang san kiến thức blockchain đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những giám đốc điều hành từ một số sàn giao du tiền năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như những thị ngôi trường không giống, vị trí Hầu như khoản vay mượn Thông thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc lựa chọn nhà, đòi hỏi về đòn bẩy tiền vàng năng lượng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, bọn họ đã không Giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền mã hóa sở hữu mọt đối sánh tương quan với toàn cầu phía ngoài nghiêm khắc rộng đối với trước đó. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute đến hay.
Trong tranh ảnh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao tế Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người sử dụng chắc chắn là vẫn ko thoát khỏi mất Chi phí, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tiếng tăm và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới nấc đòi hỏi về tài sản thế chấp vay vốn của người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy bỏ.
Nhờ những động lực